新潮能源(600777.CN)

新潮能源回复年报问询函 全面回应市场质疑

时间:20-05-12 15:21    来源:中证网

中证网讯(记者 康书伟)5月11日晚,新潮能源(600777)就交易所年报问询做出回复。作为一家油气公司,新潮能源今年一季度在油气价格大跌情况下却实现逆势增长;公司多名股东就表决权等问题争执不休,真相到底是什么;一家油气公司为何投入资金去囤积大量高端白酒资产……多个投资者关注的焦点问题都得到了回复。

套期保值对冲油价下跌风险

公司2019年年报披露,报告期内国际油价持续震荡走势,WTI NYMEX全年月平均价格同比下降约12%,天然气价格持续下跌并创3年来的最低水平。同时,公司2019年实现归母净利润10.78亿元,同比增长79.37%;同时报告期内确认公允价值变动损益-4.73亿元。而在今年一季度特别是3月份以来出现大幅下跌的情况下,公司当期却实现净利润7.49亿元,同比增长5.6倍,存量套期保值合约确认公允价值变动损益9.62亿元。

对此公司表示,套期保值成为公司业绩波动的重要因素。应债权银行对公司风险控制的要求,以及自身为降低油价下跌带来的风险,公司以自身的生产及销售计划数量为上限,同国际或美国行业内知名且具备较高信誉及资金实力的银行,开展与公司月度生产安排相匹配套期保值业务。公司对未来的部分产量进行了套期保值,在较大程度上缓解了极端低油价对公司业绩产生的巨大冲击。由于NYMEX WTI各期末期货收盘价波动较大,导致公司2018年度、2019年度及2020年一季度相同期限的存量套期保值合约的公允价值跟随市场价格波动而发生较大波动。

面对油气价格下行,公司表示,一方面加强成本控制,2019年将单位变动成本(即油田作业成本及修井成本)由2018年平均的6.17美元/桶当量,下降至2019年平均的4.85美元/桶当量,同比下降约21.4%。在一定程度上提高了公司在极端低油价情况下的抗风险能力。此外,公司还采取措施,调整资本开支计划、调整产量计划、进一步降低固定成本、继续利用套期保值减少油价进一步降低的风险、进一步优化公司财务结构等。

开展白酒业务是为保障资金安全

一家油气公司,却长期在账面上显示有酒类资产,此举一直被股东诟病。在年报问询中,公司就此作出详细解释。

公司表示,2018年因历史遗留问题,导致公司账户、资产遭意外查封,公司出于在保障资金安全的基础上为国内日常经营与管理提供增量资金的目的,开展了高端白酒贸易业务,并且选择购入的酒品都非现货,需付款后等待一定的生产周期方可提货。在商品的选择上,公司仅选择近两年在市场表现较为突出的贵州茅台酒和五粮液。此外,因人员、经验和资金有限,国内白酒市场的零售业务市场受新型销售业态冲击,存在高度不确定性,公司并未介入后端零售业务。

公司还表示,酒类贸易毛利率为12.23%,处于行业的合理区间。

对于高端白酒的减值风险,公司表示,尽管受疫情严重影响,但销售单价仍明显高于采购单价。目前,随着疫情影响的减弱,上述商品的市场需求正逐步增加,终端零售价格显著高于批发价格,因此,公司的库存商品不存在减值风险。

股东表决权争议如实披露

在公司前不久的董事会争夺战中,公司股东宁波国金阳光股权投资中心(有限合伙)(简称“国金阳光”)、深圳市金志昌盛投资有限公司(简称“金志昌盛”)就表决权问题出现争议。问询函要求公司征询相关方意见。

公司在回复函中对各方回复进行披露。国金阳光称,公司已无实际控制人,国金阳光将表决权授予金志昌盛的基础已不复存在,国金阳光的提名权、表决权授予已无必要,法律关系发生了“情势变更”。解除(撤销)国金阳光将所持新潮能源股票所对应的提名权、表决权对金志昌盛的授权委托。

金志昌盛称,国金阳光从未放弃自身的董监高提名权,而只是承诺在成为新潮能源股东后自身不行使上述权利,并承诺将提名权、表决权无条件、不可撤销、无偿地授权给金志昌盛行使。

新潮能源在回复函表示,近三年定期报告中,既披露了国金阳光放弃提名权的承诺,也披露了国金阳光委托金志昌盛行使提名及表决权的承诺,系根据信披规则对相关方作出的承诺事项的引用,并不代表公司对相关法律关系进行确认的实质判断。董事会决议公告中关于国金阳光提名权委托有效性的认定,系董事会根据现有法律文件和律师意见作出的判断,公司针对国金阳光授权委托金志昌盛提名权的信息披露不存在差异。